摘 要：本文主要总结了关于商业银行利率风险的研究成果，列举了我国商业银行利率风险及其表现。选取2013-2017年五大商业银行的数据，利用利率风险指标和利率敏感性缺口分析及VaR模型进行定量研究。发现五大商业银行应对利率风险的水平还需提高。在利率敏感性缺口管理方面，五大商业银行的短期缺口和长期缺口比较合理，利率风险相对较低，但是中长期缺口管理失衡，面临的利率风险较大。VaR模型分析发现五大商业银行的VaR在利率波动频繁时会增大，利率风险防范仍需加强。为此我国五大商业银行要注重人才培养，转变业务模式，建立有效的定价机制，完善利率风险管理体系。
Abstract：This article summarizes the research results on interest rate risk of commercial banks, and enumerates the interest rate risk and performance of commercial banks in China. The data of the five commercial banks in the past 2013-2017 years are selected. Interest rate risk index and Interest Rate Sensitive Gap and VaR Model are used for empirical research. It is found that the interest rate risk level of the five commercial banks needs to be improved. In the management of interest rate sensitivity gap, the short term gap and long-term gap of the five commercial banks are relatively reasonable, and the interest rate risk is relatively low, but the middle and long term gap management is unbalanced and the interest rate risk is large. VaR Model analysis shows that the VaR of the five commercial banks will increase when interest rate fluctuates frequently, and interest rate risk prevention still needs to be strengthened. Therefore, the five major commercial banks in China should pay attention to personnel training, transform business models, establish effective pricing mechanism and improve interest rate risk management system.
关键词：利率市场化；利率风险；利率风险衡量
Keyword: Interest Rate Liberalization; Interest Rate Risk; Interest Rate Risk Measurement
目录
1.引言 5
2.1国内外研究综述 5
2.2商业银行的利率风险及其表现 6
3.利率风险指标和模型定量分析 7
3.1利率风险指标分析 7
3.2利率风险模型 8
3.2.1利率敏感性缺口分析 8
3.3定量分析 10
3.3.1选取数据 10
4.我国五大商业银行利率风险的结论和应对之策 13
4.1结论 13
4.2对策 14
参考文献 15
1.引言
我国利率改革从同业拆借利率开始，逐步放松债券市场利率和境内外币利率，稳步推进人民币贷款和存款利率市场化，最终取得决定性的进展。利率市场化进入新阶段的同时，利率波动加剧，商业银行利率风险也更为突出。
我国利率曾长期处于管制状态，1992年社会主义市场经济体制的确立，从计划经济过度到市场经济，经济发展方式开始转变，利率管理模式也需要与时俱进。探索不断进行着，从1993年确立利率市场化目标到1996年放开同业拆借利率市场开始利率体制的改革，是一个好的开头。我国曾实行计划经济体制，利率水平一直在中央银行的控制下，商业银行并未过度关注利率风险这方面的问题。利率市场化在金融改革中意义重大，商业银行在金融市场中地位非凡，必将受到利率市场化带来的影响。自1993年提出利率市场化改革目标以来，中国利率市场化改革已有20多年的历程。周小川在“中国发展高层论坛2016”提到中国利率市场化在2015年年底前已基本完成。 经过一系列努力，利率市场化进入了新阶段，不过其中还有很多问题值得思考。存贷款利率的管制虽已取消，金融机构也已拥有利率自主定价权，但利率形成机制还需要进一步完善，央行在利率传导机制上的作用需要进一步明确。利率对商业银行业务具有重要影响，商业银行必须保持适当的利率水平才能促进发展。五大商业银行在银行业有重要地位，研究五大行利率市场化下的利率风险便于了解风险状况以应对风险。 利率市场化下中国五大商业银行利率风险研究:http://www.chuibin.com/jingji/lunwen_205959.html